有锂就涨!
久违的大票反弹,已经跌成狗的新能源做了一次超跌反弹。
基本面没啥变化,就是跌久了也没什么抛压了,起来活动活动筋骨。
指望超跌反弹走出来趋势,显然不太现实。
新能源的核心突破口在出海。
只要解决出海问题,低估值就会修复,业绩预期就会重塑。
不能解决出海,那么还是窝里斗,该怎么卷还是怎么卷,没区别。
监管已经对新能源的融资做了不少限制,部分新能源企业的融资已经开始受限或者干脆自己取消定增。
目前新能源的过度融资有一点当年房地产行业的影子。
不过监管收紧融资这一点倒是没做错。
金融这个行业存在的价值,就在于资源调配。
如果把大量资金放在一些本来就不缺钱的行业,那才是金融行业的耻辱。
只是能不能限制的早一些?
我这样的散户都能看得出来,举个例子比如新能源行业领头企业账面上百亿可流动现金躺着,照样圈钱定增通过,监管是不懂行业必然过剩吗?
显然不是不懂,而是不在乎,更在乎的是任内完成了多少金额的融资吧,那才是政绩。
每一次都是等行业融资明显超出行业承受能力了,才开始做限制。
难怪制造业总是在周而复始的重复如下怪圈:
疯狂圈钱-产能过剩-疯狂倒闭-形成寡头。
毕竟对头部企业来说,你不圈钱,钱就被对手拿走。
这就是逼着制造业公司明知道扩产就是死,但不扩产死的更快的选择中,无奈选择走别人的路,让别人无路可走。
这种制造业内卷模式的形成,金融行业和监管都有很大的责任。
看到这里,你是不是能稍微理解新能源上游为何会过剩?
为何碳酸锂能做到全行业接近亏损,又为何当年被称为疯狂的印钞机?
甚至连宁德时代都忍不住了下血本买了锂矿,但现在又深陷锂矿亏损。
这些悲剧或许可以避免,或许也会在下一个新兴制造业中继续循环发生。
说完,吐槽一下新能源跌这么多,有一点小反弹,但几乎没有喜悦的感受而已。
或许大多数人已经根本不在乎,也不会持有相关股票,或套牢了也不会去看。
但我想说的是,行业真正存在的问题,尚未解决。
离真正的新能源寡头形成,还有待时日,持股过程必然是痛苦的,但未来是光明的。
目前正是给前期疯狂的圈钱,扩产,带来的后遗症买单。
随着大量的后排企业无奈亏损退出,好日子才会真的来临。
如果运气好一些,在后排企业倒闭之前,出海问题靠外交妥善解决了。
那么后排企业还能续命。
否则还是一样的结局,从内卷走向集中垄断,分久必合合久必分!
制造业的规律告诉大家了,怎么选,希望你看完了已经有答案了。
关注+置顶,不会错过任何一条国策解析
考虑到合规需求,个股解析和基本面分析请移步约投顾平台(公众号菜单栏或https://www.yueniuzq.com)获取。
扫码即可参与免费直播间,获取一手机构信息!